Yenileme konsepti
Baywa kurtarma planını kabul etti – ilk büyük adımlar
Mevcut bağlantıyı kopyala
Yaz aylarında Almanya'nın önde gelen tarım tüccarı iflasın eşiğine geldi. Kurtarmanın bedeli küçülme ve birçok işin kaybıdır.
Ağır borçlu Münih holdingi Baywa, ümit edilen mali toparlanma yolunda ilk büyük adımları atmak üzere: Yönetim kurulunun 2027'de açıkladığı üzere şirket, en önemli alacaklı bankalar ve iki ana hissedarla 2027 yılına kadar yeniden yapılanma yol haritası üzerinde anlaşmaya vardı. hafta sonu.
Bu nedenle yeniden yapılandırma anlaşması, finansmanın yeniden düzenlenmesi de dahil olmak üzere en geç Nisan 2025 sonuna kadar yasal olarak bağlayıcı hale gelecektir. Üçüncü çeyreğin sonunda grubun alacaklı bankalara borcu neredeyse 5,3 milyar avroydu; bu, son on yıldaki hızlı kredi genişlemesinin mirasıydı.
150 milyon euronun üzerinde sermaye artışı
Kooperatif hareketinden doğan Baywa, Almanya'nın en büyük tarım tüccarıdır. Grup, Almanya'nın güneyi ve doğusunda tarım ve gıda tedariğinde önemli bir rol oynamaktadır. 101 yıllık şirket aynı zamanda inşaat ve enerji sektörlerinde de servis sağlayıcı ve bayi olarak faaliyet gösteriyor.
Yeniden yapılanma konseptinin bir bileşeni de yeni hisse ihracıdır. Mevcut Baywa hissedarlarına yönelik rüçhan haklarıyla birlikte nakit sermaye artışının şirkete 150 milyon euro getirmesi bekleniyor. Ayrıntıların 2025 yılının ilk çeyreğinde netleşmesi bekleniyor. Grup bu yılın ilk dokuz ayında yaklaşık 641 milyon euro net zarar açıkladı.
Avusturya'daki büyük hisse satıldı
Baywa'da beklenen küçülme de başlıyor: Mart ayı sonunda şirket, Baywa'nın Avusturya'daki muadili Raiffeisen Ware Avusturya'daki (RWA) neredeyse yüzde 48 hissesini 176 milyon euro karşılığında satmak istiyor. Şu ana kadar şirketler çapraz olarak iç içe geçmiş bir yapıda yer aldılar.
Baywa'nın RWA'daki hissesi artık Avusturya'ya dönecek ve RWA Grubunun bir varlık yönetimi iştiraki tarafından devralınacak. İlgili sözleşme halihazırda imzalanmıştır ancak antitröst onayı hâlâ beklemededir.
Yeşil elektriğe katılım da azalabilir
Ayrıca grubun en büyük ayağı haline gelen bir şirketin çoğunluk hissesi de ele geçirilecek: Güneş ve rüzgar enerjisi santrallerinin planlanması ve inşası konusunda uzmanlaşmış Baywa re.
Yatırımcı sunumuna göre grup, yeşil elektrik işi olmasaydı ilk dokuz ayda vergi ve faiz öncesi pozitif kazanç bile elde edebilirdi.
Ana şirket Baywa AG, Baywa re'nin yüzde 51'ine sahip olup azınlık hissedarı İsviçreli yatırım şirketi Energy Infrastructure Partners'tır (EIP).
Grup, ek bir açıklamada, Bayware'nin hissedarlarının daha fazla sermaye güçlendirmeye ilişkin görüşmelerin ileri düzeyde olduğunu ancak henüz tamamlanmadığını ve bunun “kontrolün EIP lehine değişmesine yol açabileceğini” duyurdu. “Taraflar açık fikirlilikle müzakerelere devam ediyor ve 2025'in ilk çeyreğinde bir anlaşmaya varmayı hedefliyorlar.”
İşten çıkarmalar ve satışlar
Baywa, Aralık ayının başında elindeki önemli miktardaki hisseyi satmak istediğini açıklamıştı. Baywa re ve RWA'ya ek olarak en önemli holdingler Yeni Zelanda elma üreticisi Turners & Growers ve Hollandalı tarım ticaret grubu Cefetra'dır. Ancak Baywa hafta sonu bu iki yatırımın geleceği hakkında herhangi bir bilgi vermedi.
Grup devraldı
Baywa, son on yılda, şu anda Bavyera Ticaret ve Sanayi Odası (BIHK) Başkanı olan eski CEO Klaus Josef Lutz'un himayesi altında yeşil elektrik işini ve Cefetra ile T&G'deki yatırımları kurmuş veya satın almıştı. Borçla finanse edilen bu genişlemeden kaynaklanan borç, şirket için bir dönüm noktası haline geldi.
Alacaklı bankalarla yapılan orijinal anlaşmalara göre 2 milyar avroya kadar limitli sendikasyon kredisinin vadesi Eylül 2025'te olacaktı. Bunun dışında kredi faiz oranlarında yönetimin beklemediği 2022 yılından bu yana hızlı artış yaşanması, yıllık faiz ödemelerinin üç katına çıkmasına neden oldu.
2027 yılında beklenen finansal toparlanmaya kadar geçen döneme ilişkin yeni finansman sözleşmelerinin en geç Nisan ayı sonuna kadar tamamlanması gerekiyor. Baywa'ya göre “yaklaşık 300 mali kredi verenin neredeyse tamamı” yeniden yapılandırma çabalarını destekliyor.
Bedelini işçiler ödüyor
Başarısız genişleme stratejisinin bedeli kesinlikle sadece grubun planlı küçültülmesi değildir: Baywa Aralık ayının başında büyük ölçekli işten çıkarmalar duyurdu. Ana şirket Baywa AG'deki 8.000 tam zamanlı pozisyondan 1.300'ü işten çıkarılacak; bu da grubun Almanya'daki tam zamanlı işlerinin yüzde 16'sına tekabül ediyor.
60 ülkede temsil edilen Baywa, dünya çapında 23.000'den fazla kişiye istihdam sağlıyor. Şirketin parça satışlarının açıklanması nedeniyle yabancı işgücü de azalacak.
dpa
Baywa kurtarma planını kabul etti – ilk büyük adımlar
Mevcut bağlantıyı kopyala
Yaz aylarında Almanya'nın önde gelen tarım tüccarı iflasın eşiğine geldi. Kurtarmanın bedeli küçülme ve birçok işin kaybıdır.
Ağır borçlu Münih holdingi Baywa, ümit edilen mali toparlanma yolunda ilk büyük adımları atmak üzere: Yönetim kurulunun 2027'de açıkladığı üzere şirket, en önemli alacaklı bankalar ve iki ana hissedarla 2027 yılına kadar yeniden yapılanma yol haritası üzerinde anlaşmaya vardı. hafta sonu.
Bu nedenle yeniden yapılandırma anlaşması, finansmanın yeniden düzenlenmesi de dahil olmak üzere en geç Nisan 2025 sonuna kadar yasal olarak bağlayıcı hale gelecektir. Üçüncü çeyreğin sonunda grubun alacaklı bankalara borcu neredeyse 5,3 milyar avroydu; bu, son on yıldaki hızlı kredi genişlemesinin mirasıydı.
150 milyon euronun üzerinde sermaye artışı
Kooperatif hareketinden doğan Baywa, Almanya'nın en büyük tarım tüccarıdır. Grup, Almanya'nın güneyi ve doğusunda tarım ve gıda tedariğinde önemli bir rol oynamaktadır. 101 yıllık şirket aynı zamanda inşaat ve enerji sektörlerinde de servis sağlayıcı ve bayi olarak faaliyet gösteriyor.
Yeniden yapılanma konseptinin bir bileşeni de yeni hisse ihracıdır. Mevcut Baywa hissedarlarına yönelik rüçhan haklarıyla birlikte nakit sermaye artışının şirkete 150 milyon euro getirmesi bekleniyor. Ayrıntıların 2025 yılının ilk çeyreğinde netleşmesi bekleniyor. Grup bu yılın ilk dokuz ayında yaklaşık 641 milyon euro net zarar açıkladı.
Avusturya'daki büyük hisse satıldı
Baywa'da beklenen küçülme de başlıyor: Mart ayı sonunda şirket, Baywa'nın Avusturya'daki muadili Raiffeisen Ware Avusturya'daki (RWA) neredeyse yüzde 48 hissesini 176 milyon euro karşılığında satmak istiyor. Şu ana kadar şirketler çapraz olarak iç içe geçmiş bir yapıda yer aldılar.
Baywa'nın RWA'daki hissesi artık Avusturya'ya dönecek ve RWA Grubunun bir varlık yönetimi iştiraki tarafından devralınacak. İlgili sözleşme halihazırda imzalanmıştır ancak antitröst onayı hâlâ beklemededir.
Yeşil elektriğe katılım da azalabilir
Ayrıca grubun en büyük ayağı haline gelen bir şirketin çoğunluk hissesi de ele geçirilecek: Güneş ve rüzgar enerjisi santrallerinin planlanması ve inşası konusunda uzmanlaşmış Baywa re.
Yatırımcı sunumuna göre grup, yeşil elektrik işi olmasaydı ilk dokuz ayda vergi ve faiz öncesi pozitif kazanç bile elde edebilirdi.
Ana şirket Baywa AG, Baywa re'nin yüzde 51'ine sahip olup azınlık hissedarı İsviçreli yatırım şirketi Energy Infrastructure Partners'tır (EIP).
Grup, ek bir açıklamada, Bayware'nin hissedarlarının daha fazla sermaye güçlendirmeye ilişkin görüşmelerin ileri düzeyde olduğunu ancak henüz tamamlanmadığını ve bunun “kontrolün EIP lehine değişmesine yol açabileceğini” duyurdu. “Taraflar açık fikirlilikle müzakerelere devam ediyor ve 2025'in ilk çeyreğinde bir anlaşmaya varmayı hedefliyorlar.”
İşten çıkarmalar ve satışlar
Baywa, Aralık ayının başında elindeki önemli miktardaki hisseyi satmak istediğini açıklamıştı. Baywa re ve RWA'ya ek olarak en önemli holdingler Yeni Zelanda elma üreticisi Turners & Growers ve Hollandalı tarım ticaret grubu Cefetra'dır. Ancak Baywa hafta sonu bu iki yatırımın geleceği hakkında herhangi bir bilgi vermedi.
Grup devraldı
Baywa, son on yılda, şu anda Bavyera Ticaret ve Sanayi Odası (BIHK) Başkanı olan eski CEO Klaus Josef Lutz'un himayesi altında yeşil elektrik işini ve Cefetra ile T&G'deki yatırımları kurmuş veya satın almıştı. Borçla finanse edilen bu genişlemeden kaynaklanan borç, şirket için bir dönüm noktası haline geldi.
Alacaklı bankalarla yapılan orijinal anlaşmalara göre 2 milyar avroya kadar limitli sendikasyon kredisinin vadesi Eylül 2025'te olacaktı. Bunun dışında kredi faiz oranlarında yönetimin beklemediği 2022 yılından bu yana hızlı artış yaşanması, yıllık faiz ödemelerinin üç katına çıkmasına neden oldu.
2027 yılında beklenen finansal toparlanmaya kadar geçen döneme ilişkin yeni finansman sözleşmelerinin en geç Nisan ayı sonuna kadar tamamlanması gerekiyor. Baywa'ya göre “yaklaşık 300 mali kredi verenin neredeyse tamamı” yeniden yapılandırma çabalarını destekliyor.
Bedelini işçiler ödüyor
Başarısız genişleme stratejisinin bedeli kesinlikle sadece grubun planlı küçültülmesi değildir: Baywa Aralık ayının başında büyük ölçekli işten çıkarmalar duyurdu. Ana şirket Baywa AG'deki 8.000 tam zamanlı pozisyondan 1.300'ü işten çıkarılacak; bu da grubun Almanya'daki tam zamanlı işlerinin yüzde 16'sına tekabül ediyor.
60 ülkede temsil edilen Baywa, dünya çapında 23.000'den fazla kişiye istihdam sağlıyor. Şirketin parça satışlarının açıklanması nedeniyle yabancı işgücü de azalacak.
dpa