Aslında, Avrupa bankaları için çok fazla gerçek stres var. Ancak düzenleyiciler düzenli olarak kurumlardan varsayımsal kriz senaryolarını hesaplamalarını ister.
Pandemi, enflasyon, faiz oranlarında geri dönüş – Avrupa bankaları yıllardır sürekli stres altında. Ancak sermaye tamponları henüz gerçekleşmemiş kriz senaryoları için yeterli mi? Avrupa Birliği’ndeki finans kurumları geçtiğimiz aylarda yine birçok hesaplama yapmak zorunda kaldı. Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB), en son stres testinin sonuçlarını bu Cuma günü yayınlamak istiyor.
Stres testi ne hakkındadır?
Bu tür testlerle banka denetçileri, finansal kurumların ekonomik ve finansal şoklara ne kadar hazırlıklı olduğunu öğrenmek istiyor. Bilançodaki riskler ve iş modelindeki zayıflıklar, karşı önlemlerin zamanında alınabilmesi için mümkün olduğunca erken açıklanmalıdır. Bu tür testlerin bir sonucu olarak, örneğin denetim otoriteleri, gelecekteki olası krizleri daha iyi tamponlayabilmek için bireysel finans kuruluşlarının daha fazla sermaye tutmasını isteyebilir.
2008/2009 küresel mali ve ekonomik krizinden bu yana, dünyanın dört bir yanındaki denetim otoriteleri, bir kriz durumunda bankaların ne kadar savunmasız olacağını belirlemek için düzenli olarak stres testleri kullanıyor. Finansal kuruluşlar, ekonomik gerileme, emlak fiyatlarındaki düşüş veya artan kredi temerrütleri gibi olumsuz koşullar altında bile işlerini sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olduklarını kanıtlamak zorundadır.
Özel evlere uygulandığında bu ne anlama geliyor?
Tüketicilere uygulandığında, böyle bir test şöyle görünebilir: Araba ve çamaşır makinesi aynı anda bozulsa, işveren iflas etse ve siz gelecek yıla kadar yeni bir iş bulamasanız bile gelir, tasarruf veya sigorta kapsamı yeterli mi? Ya da ev sahiplerine yönelik: Ya yıldırım çarpsa, elektrik kesilse, su borusu patlasa ve hırsızlar aynı anda dört duvarınıza girse?
Avrupa’nın denetçileri bu kez kaç finans kuruluşunu soruşturdu?
Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), 70 kurumdan, ciddi bir kriz durumunda bile sermaye tamponlarının yeterli olup olmayacağını hesaplamasını istemişti. 15 AB ülkesinden bankalar artı en büyük Norveç bankası DNB dikkate alındı. EBA’ya göre bu finansal kuruluşlar, AB ve Norveç’teki bankacılık piyasasının yaklaşık yüzde 75’ini oluşturuyor. EBA stres testindeki 70 kurumdan 57’si avro bölgesindeki bankalardır ve bu nedenle doğrudan ECB’nin denetimi altındadır. Aynı zamanda ECB, denetlediği 42 orta ölçekli finans kuruluşunu daha stres testine tabi tuttu.
Testlere Almanya’dan hangi enstitüler katıldı?
Almanya’da şu kurumlar EBA sınavına girdi: Bayerische Landesbank, Commerzbank, Deutsche Apotheker- und Ärztebank (Apo-Bank), Deutsche Bank, DZ Bank, Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), Norddeutsche Landesbank (Nord LB), Volkswagen Bank ve Almanya’nın en büyük Alman tasarruf bankası Hamburger Haspa. Ayrıca, ABD bankalarının Almanya merkezli birkaç yan kuruluşu da EBA testinden geçmek zorunda kaldı.
AMB testinin yüzleşmesi gerekiyordu: Emlak finansörü Aareal Bank, tasarruf bankası menkul kıymetler evi Dekabank, MünchenerHyp, Landesbank von Hamburg und Schleswig-Holstein’dan doğan Hamburg Commercial Bank, iflas eden HRE’den ortaya çıkan Deutsche Pfandbriefbank ve Landesbank Berlin (LBB) holding şirketi.
Tam olarak ne kontrol edildi?
Jeopolitik gerilimlerin yoğunlaşmasına korona pandemisinin yeniden canlanmasının eşlik edeceği varsayıldı. Bir kriz senaryosunda, ekonomik üretimde bir düşüş, artan işsizlik ve yüksek enflasyon bir araya gelir. Kriz senaryosunda, AB ülkelerinin ekonomik çıktısında (GSYİH) 2023-2025 yılları arasında toplam yüzde 6’lık bir düşüş varsayılmıştır. EBA, varsayılan düşüşün önceki herhangi bir stres testinden daha güçlü olduğunu ilan etmişti. Simüle edilen kriz sırasında işsizlik oranı yüzde 6,1 arttı. Enflasyon oranı, kriz olmadan olacağından yüzde 3 puan daha yüksekti.
Gözetmenler hangi değere özellikle dikkat eder?
Bankaların yeterli Çekirdek Sermayeye sahip olması çok önemlidir. Bu, kayıp durumunda serbestçe kullanılabilen sermayedir. Ancak denetçiler bu kez de bir asgari kota belirlemedi. Diğer bir deyişle, bankalar bu yılki stres testlerinde de temel olarak başarısız olamadılar. Sonuçlar, iş modellerinin uygulanabilirliğinin ve risk yönetiminin uygunluğunun değerlendirildiği Srep sürecine (“Denetleyici Gözden Geçirme ve Değerlendirme Süreci”) aktarılır. Bu temelde, denetim otoriteleri bireysel bankalara sermaye tamponlarını güçlendirme talimatı verebilir.
Bir önceki EBA stres testinde bankalar nasıl performans gösterdi?
Genel olarak, 2021 testinde çoğu finansal kurumun sermaye tamponlarının en olumsuz koşullar altında yeterince sürdürülebilir olduğu kanıtlandı. Dönemin kriz senaryosunda AB’de bankacılık sektörü EBA hesaplamalarına göre toplam 265 milyar euro sermaye kaybetti. Gerilemeler için bir tampon olarak Çekirdek Sermaye oranı, 2020’nin sonunda yüzde 15,0’den 2023’ün sonunda yüzde 10,2’ye düştü.
Bununla birlikte, genel olarak, 2021 EBA testindeki yedi Alman bankası ortalamanın altında kaldı ve ortalama çekirdek sermaye oranı yüzde 8,78 olan bir ülke karşılaştırmasında, incelenen 15 ülke arasında yalnızca 13. sırada yer aldı ve İtalya (yüzde 8,60) ve İrlanda’nın (yüzde 8,44) hemen önünde yer aldı. Deutsche Bank, 2021 stres testinde en zayıf kurumlardan biriydi ve o sırada stres senaryosunda sermaye tamponu yüzde 7,4’e gerilemişti.
En iyi değeri yüzde 17,08 ile Norveç elde etti, ancak 2021’de AB dışı devletten yalnızca bir banka EBA tarafından test edildi. AB ülkeleri arasında İsveç bankaları, yüzde 16,12’lik ortalama çekirdek sermaye oranıyla listenin başında yer aldı. İtalyan Monte dei Paschi örneğinde, 2021 testinin stres senaryosunda öz sermayenin tamamı tüketildi.
Bu tür testler ne getiriyor?
Tartışmasız değiller, çünkü varsayımsal senaryolarda hangi risklerin ne kadar ağırlığa sahip olduğu nihai olarak denetçilerin elinde. Böyle genel bir test yerine, bazı bankacılar konuya özgü aritmetik çalışmalar yapmanın daha mantıklı olduğunu düşünüyor: örneğin, bilançolardaki iklim riskleri konusunda. ECB, bankalar için ilk büyük iklim stres testini 2022’de gerçekleştirdi.
dpa
#Konular
Pandemi, enflasyon, faiz oranlarında geri dönüş – Avrupa bankaları yıllardır sürekli stres altında. Ancak sermaye tamponları henüz gerçekleşmemiş kriz senaryoları için yeterli mi? Avrupa Birliği’ndeki finans kurumları geçtiğimiz aylarda yine birçok hesaplama yapmak zorunda kaldı. Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB), en son stres testinin sonuçlarını bu Cuma günü yayınlamak istiyor.
Stres testi ne hakkındadır?
Bu tür testlerle banka denetçileri, finansal kurumların ekonomik ve finansal şoklara ne kadar hazırlıklı olduğunu öğrenmek istiyor. Bilançodaki riskler ve iş modelindeki zayıflıklar, karşı önlemlerin zamanında alınabilmesi için mümkün olduğunca erken açıklanmalıdır. Bu tür testlerin bir sonucu olarak, örneğin denetim otoriteleri, gelecekteki olası krizleri daha iyi tamponlayabilmek için bireysel finans kuruluşlarının daha fazla sermaye tutmasını isteyebilir.
2008/2009 küresel mali ve ekonomik krizinden bu yana, dünyanın dört bir yanındaki denetim otoriteleri, bir kriz durumunda bankaların ne kadar savunmasız olacağını belirlemek için düzenli olarak stres testleri kullanıyor. Finansal kuruluşlar, ekonomik gerileme, emlak fiyatlarındaki düşüş veya artan kredi temerrütleri gibi olumsuz koşullar altında bile işlerini sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olduklarını kanıtlamak zorundadır.
Özel evlere uygulandığında bu ne anlama geliyor?
Tüketicilere uygulandığında, böyle bir test şöyle görünebilir: Araba ve çamaşır makinesi aynı anda bozulsa, işveren iflas etse ve siz gelecek yıla kadar yeni bir iş bulamasanız bile gelir, tasarruf veya sigorta kapsamı yeterli mi? Ya da ev sahiplerine yönelik: Ya yıldırım çarpsa, elektrik kesilse, su borusu patlasa ve hırsızlar aynı anda dört duvarınıza girse?
Avrupa’nın denetçileri bu kez kaç finans kuruluşunu soruşturdu?
Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), 70 kurumdan, ciddi bir kriz durumunda bile sermaye tamponlarının yeterli olup olmayacağını hesaplamasını istemişti. 15 AB ülkesinden bankalar artı en büyük Norveç bankası DNB dikkate alındı. EBA’ya göre bu finansal kuruluşlar, AB ve Norveç’teki bankacılık piyasasının yaklaşık yüzde 75’ini oluşturuyor. EBA stres testindeki 70 kurumdan 57’si avro bölgesindeki bankalardır ve bu nedenle doğrudan ECB’nin denetimi altındadır. Aynı zamanda ECB, denetlediği 42 orta ölçekli finans kuruluşunu daha stres testine tabi tuttu.
Testlere Almanya’dan hangi enstitüler katıldı?
Almanya’da şu kurumlar EBA sınavına girdi: Bayerische Landesbank, Commerzbank, Deutsche Apotheker- und Ärztebank (Apo-Bank), Deutsche Bank, DZ Bank, Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), Norddeutsche Landesbank (Nord LB), Volkswagen Bank ve Almanya’nın en büyük Alman tasarruf bankası Hamburger Haspa. Ayrıca, ABD bankalarının Almanya merkezli birkaç yan kuruluşu da EBA testinden geçmek zorunda kaldı.
AMB testinin yüzleşmesi gerekiyordu: Emlak finansörü Aareal Bank, tasarruf bankası menkul kıymetler evi Dekabank, MünchenerHyp, Landesbank von Hamburg und Schleswig-Holstein’dan doğan Hamburg Commercial Bank, iflas eden HRE’den ortaya çıkan Deutsche Pfandbriefbank ve Landesbank Berlin (LBB) holding şirketi.
Tam olarak ne kontrol edildi?
Jeopolitik gerilimlerin yoğunlaşmasına korona pandemisinin yeniden canlanmasının eşlik edeceği varsayıldı. Bir kriz senaryosunda, ekonomik üretimde bir düşüş, artan işsizlik ve yüksek enflasyon bir araya gelir. Kriz senaryosunda, AB ülkelerinin ekonomik çıktısında (GSYİH) 2023-2025 yılları arasında toplam yüzde 6’lık bir düşüş varsayılmıştır. EBA, varsayılan düşüşün önceki herhangi bir stres testinden daha güçlü olduğunu ilan etmişti. Simüle edilen kriz sırasında işsizlik oranı yüzde 6,1 arttı. Enflasyon oranı, kriz olmadan olacağından yüzde 3 puan daha yüksekti.
Gözetmenler hangi değere özellikle dikkat eder?
Bankaların yeterli Çekirdek Sermayeye sahip olması çok önemlidir. Bu, kayıp durumunda serbestçe kullanılabilen sermayedir. Ancak denetçiler bu kez de bir asgari kota belirlemedi. Diğer bir deyişle, bankalar bu yılki stres testlerinde de temel olarak başarısız olamadılar. Sonuçlar, iş modellerinin uygulanabilirliğinin ve risk yönetiminin uygunluğunun değerlendirildiği Srep sürecine (“Denetleyici Gözden Geçirme ve Değerlendirme Süreci”) aktarılır. Bu temelde, denetim otoriteleri bireysel bankalara sermaye tamponlarını güçlendirme talimatı verebilir.
Bir önceki EBA stres testinde bankalar nasıl performans gösterdi?
Genel olarak, 2021 testinde çoğu finansal kurumun sermaye tamponlarının en olumsuz koşullar altında yeterince sürdürülebilir olduğu kanıtlandı. Dönemin kriz senaryosunda AB’de bankacılık sektörü EBA hesaplamalarına göre toplam 265 milyar euro sermaye kaybetti. Gerilemeler için bir tampon olarak Çekirdek Sermaye oranı, 2020’nin sonunda yüzde 15,0’den 2023’ün sonunda yüzde 10,2’ye düştü.
Bununla birlikte, genel olarak, 2021 EBA testindeki yedi Alman bankası ortalamanın altında kaldı ve ortalama çekirdek sermaye oranı yüzde 8,78 olan bir ülke karşılaştırmasında, incelenen 15 ülke arasında yalnızca 13. sırada yer aldı ve İtalya (yüzde 8,60) ve İrlanda’nın (yüzde 8,44) hemen önünde yer aldı. Deutsche Bank, 2021 stres testinde en zayıf kurumlardan biriydi ve o sırada stres senaryosunda sermaye tamponu yüzde 7,4’e gerilemişti.
En iyi değeri yüzde 17,08 ile Norveç elde etti, ancak 2021’de AB dışı devletten yalnızca bir banka EBA tarafından test edildi. AB ülkeleri arasında İsveç bankaları, yüzde 16,12’lik ortalama çekirdek sermaye oranıyla listenin başında yer aldı. İtalyan Monte dei Paschi örneğinde, 2021 testinin stres senaryosunda öz sermayenin tamamı tüketildi.
Bu tür testler ne getiriyor?
Tartışmasız değiller, çünkü varsayımsal senaryolarda hangi risklerin ne kadar ağırlığa sahip olduğu nihai olarak denetçilerin elinde. Böyle genel bir test yerine, bazı bankacılar konuya özgü aritmetik çalışmalar yapmanın daha mantıklı olduğunu düşünüyor: örneğin, bilançolardaki iklim riskleri konusunda. ECB, bankalar için ilk büyük iklim stres testini 2022’de gerçekleştirdi.
dpa
#Konular