Finansal varlıklara ilişkin çalışma
DZ Bank: Hisse senedi korkusu tasarruf sahibine yüz milyarlara mal oluyor
Alman tasarruf sahipleri banka mevduatlarına güvenmeyi ve hisse senedi gibi yüksek getirili yatırımlardan vazgeçmeyi seviyor (arşiv resmi). fotoğraf
© Hendrik Schmidt/dpa
Almanların mali varlıkları son yıllarda arttı. Bir araştırma gösteriyor ki: Eğer Alman vatandaşları hisse senetlerine daha fazla yatırım yapsaydı bugün daha da zengin olacaklardı.
Almanya'daki tasarruf sahipleri geleneksel olarak ağırlıklı olarak cari hesaplara ve gecelik paraya güveniyor ve daha fazla hisse senediyle mümkün olabilecek muazzam servet artışını kaçırıyorlar. Bu, 30 Ekim Çarşamba günü Dünya Tasarruf Günü öncesinde Alman Basın Ajansı'na sunulan DZ Bank'tan alınan bir model hesaplamasıyla gösterilmektedir.
DZ Bank'a göre, bu ülkedeki özel finansal varlıkların yaklaşık 2,2 trilyon avro veya yüzde 23'ü yakın zamanda vadesiz mevduat veya nakit olarak park edildi; bunların çoğu, genellikle çok az faiz getiren cari hesaplardaydı. 2024 ortalarında sigorta (neredeyse yüzde 27) ve diğer banka mevduatları (yüzde 13 gibi iyi bir oran) da büyük bir paya sahip olurken, bunu yatırım fonları ve tahvil menkul kıymetleri izledi. Finansal varlıkların yalnızca yüzde dokuzunu oluşturan hisse senetleri, son çeyreklerde satılma eğilimindeydi. 19.600 puanın üzerindeki en son DAX kaydına ve yılın başından bu yana yüzde 16'lık iyi bir artışa bakan çalışma, “Bu, kaçırılmış bir fırsat gibi görünüyor” diyor.
Borsadaki aksaklıklara rağmen daha fazla zenginlik
Bir simülasyonda DZ Bank, hane halkının önceki düşük faizli dönemdeki yüksek tasarruflarının öncelikle çek hesaplarında değil de daha fazlasında sonuçlanması durumunda, 2011'den 2024 ortasına kadar olan dönemde Almanya'daki özel finansal varlıkların nasıl gelişeceğini inceledi. stoklarda. DZ Bank, hanelerin güvenlik tamponu olarak dört net aylık maaşı olduğunu, ortalama net gelirin ayda yaklaşık 2.940 avro, yani hane başına 11.760 avro olduğunu varsaydı.
Modelde başlangıçta hisselere tek seferlik yeniden dağıtım yapılıyordu. Daha sonra her üç ayda bir, vadesiz mevduatlara ve güvenlik tamponuna ulaşmaya yetecek kadar nakit akmaya yetecek kadar likit varlık aktı. Vadesiz mevduat, nakit ve hisselere yönelik finansal yatırımın geri kalanı tamamen hisse alımına gitti. Finansal varlıklardan fonlara, sigorta poliçelerine, emeklilik menkul kıymetlerine vb. yatırılan fonlarda değişiklik yapılmadı.
Sonuç: Özel finansal varlıklar 2011'den 2024 ortasına kadar 4,6 trilyon euro artarak 9,2 trilyon euroya çıkarken, modelde 5,3 trilyon euro artarak 9,9 trilyon euro civarına çıktı. Araştırmaya göre bu, 715 milyar avro veya gerçekte olduğundan neredeyse yüzde 8 daha fazla.
Modeldeki hisse payı daha büyük borsa dalgalanmalarına maruz kaldı. Ancak finansal varlıklar, Corona krizi ve Ukrayna savaşının ardından yaşanan geçici düşüşlere rağmen, çalışma dönemi boyunca daha güçlü bir şekilde büyüdü.
Model herkese uygun değil
DZ Bank'ın bir uyarısı var: Sadece sabit bir tampon tutmak ve kalan likiditeyi hisse senetlerine yatırmak, yaşlılar, düşük gelirli olanlar ve büyük bir satın alma planlayan haneler gibi bazı haneler için gerçekçi değil.
İki trilyon avroyu aşan “birikmiş devasa yatırım yığını”, pek çok hanenin, mevduatları veya emeklilik menkul kıymetlerini ihmal etmeden ve yeterli likiditeyi muhafaza etmeden parayı hisse senetlerine kaydırmasına olanak tanıyor. DZ Bank, iyi bilinen tavsiyelerin hisse senedi yatırımları için geçerli olduğunu yazıyor: mümkün olduğunca genç yaşta düzenli yatırımlar yapmaya başlamak, örneğin fonlar arasında geniş çapta çeşitlilik sağlamak, hisse senetlerini uzun süre elde tutmak ve tüm paranızı hisse senetlerine yatırmamak.
dpa
#Konular
DZ Bank: Hisse senedi korkusu tasarruf sahibine yüz milyarlara mal oluyor
Alman tasarruf sahipleri banka mevduatlarına güvenmeyi ve hisse senedi gibi yüksek getirili yatırımlardan vazgeçmeyi seviyor (arşiv resmi). fotoğraf
© Hendrik Schmidt/dpa
Almanların mali varlıkları son yıllarda arttı. Bir araştırma gösteriyor ki: Eğer Alman vatandaşları hisse senetlerine daha fazla yatırım yapsaydı bugün daha da zengin olacaklardı.
Almanya'daki tasarruf sahipleri geleneksel olarak ağırlıklı olarak cari hesaplara ve gecelik paraya güveniyor ve daha fazla hisse senediyle mümkün olabilecek muazzam servet artışını kaçırıyorlar. Bu, 30 Ekim Çarşamba günü Dünya Tasarruf Günü öncesinde Alman Basın Ajansı'na sunulan DZ Bank'tan alınan bir model hesaplamasıyla gösterilmektedir.
DZ Bank'a göre, bu ülkedeki özel finansal varlıkların yaklaşık 2,2 trilyon avro veya yüzde 23'ü yakın zamanda vadesiz mevduat veya nakit olarak park edildi; bunların çoğu, genellikle çok az faiz getiren cari hesaplardaydı. 2024 ortalarında sigorta (neredeyse yüzde 27) ve diğer banka mevduatları (yüzde 13 gibi iyi bir oran) da büyük bir paya sahip olurken, bunu yatırım fonları ve tahvil menkul kıymetleri izledi. Finansal varlıkların yalnızca yüzde dokuzunu oluşturan hisse senetleri, son çeyreklerde satılma eğilimindeydi. 19.600 puanın üzerindeki en son DAX kaydına ve yılın başından bu yana yüzde 16'lık iyi bir artışa bakan çalışma, “Bu, kaçırılmış bir fırsat gibi görünüyor” diyor.
Borsadaki aksaklıklara rağmen daha fazla zenginlik
Bir simülasyonda DZ Bank, hane halkının önceki düşük faizli dönemdeki yüksek tasarruflarının öncelikle çek hesaplarında değil de daha fazlasında sonuçlanması durumunda, 2011'den 2024 ortasına kadar olan dönemde Almanya'daki özel finansal varlıkların nasıl gelişeceğini inceledi. stoklarda. DZ Bank, hanelerin güvenlik tamponu olarak dört net aylık maaşı olduğunu, ortalama net gelirin ayda yaklaşık 2.940 avro, yani hane başına 11.760 avro olduğunu varsaydı.
Modelde başlangıçta hisselere tek seferlik yeniden dağıtım yapılıyordu. Daha sonra her üç ayda bir, vadesiz mevduatlara ve güvenlik tamponuna ulaşmaya yetecek kadar nakit akmaya yetecek kadar likit varlık aktı. Vadesiz mevduat, nakit ve hisselere yönelik finansal yatırımın geri kalanı tamamen hisse alımına gitti. Finansal varlıklardan fonlara, sigorta poliçelerine, emeklilik menkul kıymetlerine vb. yatırılan fonlarda değişiklik yapılmadı.
Sonuç: Özel finansal varlıklar 2011'den 2024 ortasına kadar 4,6 trilyon euro artarak 9,2 trilyon euroya çıkarken, modelde 5,3 trilyon euro artarak 9,9 trilyon euro civarına çıktı. Araştırmaya göre bu, 715 milyar avro veya gerçekte olduğundan neredeyse yüzde 8 daha fazla.
Modeldeki hisse payı daha büyük borsa dalgalanmalarına maruz kaldı. Ancak finansal varlıklar, Corona krizi ve Ukrayna savaşının ardından yaşanan geçici düşüşlere rağmen, çalışma dönemi boyunca daha güçlü bir şekilde büyüdü.
Model herkese uygun değil
DZ Bank'ın bir uyarısı var: Sadece sabit bir tampon tutmak ve kalan likiditeyi hisse senetlerine yatırmak, yaşlılar, düşük gelirli olanlar ve büyük bir satın alma planlayan haneler gibi bazı haneler için gerçekçi değil.
İki trilyon avroyu aşan “birikmiş devasa yatırım yığını”, pek çok hanenin, mevduatları veya emeklilik menkul kıymetlerini ihmal etmeden ve yeterli likiditeyi muhafaza etmeden parayı hisse senetlerine kaydırmasına olanak tanıyor. DZ Bank, iyi bilinen tavsiyelerin hisse senedi yatırımları için geçerli olduğunu yazıyor: mümkün olduğunca genç yaşta düzenli yatırımlar yapmaya başlamak, örneğin fonlar arasında geniş çapta çeşitlilik sağlamak, hisse senetlerini uzun süre elde tutmak ve tüm paranızı hisse senetlerine yatırmamak.
dpa
#Konular