bankalar
Credit Suisse’in devralınması: Mali piyasalar istikrar kazanıyor
İsviçre bankaları Credit Suisse ve UBS’nin Zürih’teki Paradeplatz’daki genel merkezi. Fotoğraf
© Michael Buholzer/KİLİT TAŞI/dpa
Credit Suisse’in büyük İsviçre bankası UBS tarafından acil olarak devralınmasıyla, ciddi bankacılık türbülansı başlangıçta kontrol altına alındı. Ancak borsalardaki durum kırılganlığını koruyor.
Credit Suisse’in büyük İsviçre bankası UBS tarafından acil olarak devralınmasının ardından, mali piyasalardaki durum Pazartesi günü biraz rahatladı. Zayıf başlayan Dax, istikrara kavuştu ve 14.933 puanda yüzde 1,1 civarında kazançla kapandı. Politikacılar ve para bekçileri tarafından finansal piyasaları sakinleştirmeyi amaçlayan hasta Credit Suisse’in acil durum kurtarması biraz gecikmeli olarak gerçekleşti. Tailwind ayrıca güçlenen Wall Street’ten de geldi.
Son birkaç günün borsa türbülansı, şiddetli fiyat dalgalanmalarıyla devam etti: İşlemin başlangıcında, Dax geçici olarak 14.500 puanın altına düşmüştü – Ocak ayından bu yana en düşük seviye. Orta ölçekli şirketlerin MDax’ı da gün içinde kayıplarını telafi ederek yüzde yarım oranında değer kazandı. Euro bölgesinin önde gelen endeksi EuroStoxx 50 yüzde 1,3 artarak 4119 puana yükseldi.
İsviçre ve yerel merkez bankası SNB’nin milyarlarca desteğiyle, büyük İsviçre bankasının yerli rakibi UBS tarafından devralınmasına hafta sonu karar verildi. Ayrıca ABD Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) da aralarında bulunduğu altı büyük merkez bankası, finansal sisteme dolar likidite sağlama oranlarını artırdı.
ECB Başkanı Christine Lagarde, avro bölgesi bankalarının son kargaşayı atlattığını yineledi. Lagarde Pazartesi günü Brüksel’de Avrupa Parlamentosu’nun Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi’nde yaptığı konuşmada, “Euro bölgesi bankacılık sektörü dirençli ve güçlü bir sermaye ve likidite konumunda.” “Her halükarda, ECB’nin para politikası araç seti, avro bölgesi mali sistemine likidite desteği sağlamak için tam donanımlı.”
Hala endişeler var
Haftanın başında, banka hisseleri Avrupa genelindeki işlemlerde günlük kayıplarının çoğunu silkeledi; yine de, enstitülerin Credit Suisse’in belirli milyarlarca dolarlık tahvillerine olası bir şekilde dahil olma ihtimali üzerlerine yüklendi.
Bankalar, sigortacılar ve diğer yatırımcılar, Credit Suisse’den (AT1 kağıdı olarak bilinir) tali tahvillere toplam 16 milyar CHF (16,2 milyar EUR) koydu. İsviçre mali düzenleyici Finma’nın emriyle bu para Credit Suisse’in öz sermayesine eklenecek ve bu kağıtların sahipleri yatırdıkları parayı kaybediyor.
Sonuç olarak hangi büyük yatırımcıların daha yüksek temerrütlerle tehdit edildiği başlangıçta belirsizdi. Deutsche Bank hisseleri son zamanlarda biraz yükseldi. Bir sözcü, en büyük Alman finans kuruluşunun bu hisse senedi benzeri AT1 tahvillerine “neredeyse sıfır” maruz kaldığını söyledi. Kendi açıklamalarına göre Commerzbank hiç de öyle değil.
Likidite taahhütleri ve kayıp garantileri
Pazar akşamı, UBS’nin daha küçük rakibi Credit Suisse’i 3 milyar CHF’ye (iyi bir 3 milyar Euro) satın alacağı açıklandı. Ayrıca, beş milyar franka kadar kayıplardan da sorumludur. Ayrıca 9 milyar CHF devlet zararı garantisi ve 200 milyar CHF’ye kadar likidite taahhüdü bulunmaktadır.
İsviçre Ulusal Bankası (SNB), işlemi likidite yardımı ile destekliyor ve bankalara 100 milyar CHF’ye kadar kredi veriyor. Buna ek olarak SNB, Credit Suisse’e federal hükümetin temerrüt garantisi ile teminat altına alınan 100 milyar CHF’ye kadar bir likidite yardımı kredisi verebilir.
İsviçre’nin en büyük ikinci bankası Credit Suisse’in daha büyük UBS tarafından devralınması, 15 yıl önceki mali krizden bu yana Avrupa’daki en önemli banka birleşmesi. Zürih Paradeplatz’daki ezeli rakibi UBS’nin karşısında bulunan 167 yaşındaki Credit Suisse için bu son demek.
Dünyanın en büyük servet yöneticilerinden biri
Bern’deki İsviçre hükümeti, durumu istikrara kavuşturmak ve Credit Suisse’i desteklemek için ciddi bir baskı altındaydı. Çünkü Credit Suisse, dünyanın en büyük varlık yöneticilerinden biridir ve başarısızlığı uluslararası finansal sistemi sarsacak, sistemik açıdan küresel öneme sahip 30 bankadan biridir.
İsviçre Cumhurbaşkanı Alain Berset, “Federal Konsey, devralmanın güveni yeniden tesis etmek için en iyi çözüm olduğuna ikna oldu” dedi. İşlemin İsviçre finans merkezinin istikrarı için önemli olduğu belirtildi. Maliye Bakanı Karin Keller-Suter, federal hükümetin Credit Suisse risklerini karşılamak için 9 milyar CHF garanti verdiğini söyledi. “Vergi mükelleflerinin çok az riski var” – başka herhangi bir senaryo daha fazla maliyete yol açardı.
Credit Suisse, yakın zamanda önemli bir yatırımcı güveni kaybı yaşadı. Bankanın en büyük yatırımcısı daha fazla sermaye sağlamayı reddettikten ve kurum nakit çıkışlarıyla mücadele etmeye devam ettikten sonra hisse fiyatı rekor bir düşüş yaşadı. UBS’ye göre, yeni bir endüstri devi yaratmak için acil devralma, yönetimi altında 5 trilyon dolardan fazla varlığa sahip bir finans kurumu yaratacak.
dpa
#Konular
Credit Suisse’in devralınması: Mali piyasalar istikrar kazanıyor
İsviçre bankaları Credit Suisse ve UBS’nin Zürih’teki Paradeplatz’daki genel merkezi. Fotoğraf
© Michael Buholzer/KİLİT TAŞI/dpa
Credit Suisse’in büyük İsviçre bankası UBS tarafından acil olarak devralınmasıyla, ciddi bankacılık türbülansı başlangıçta kontrol altına alındı. Ancak borsalardaki durum kırılganlığını koruyor.
Credit Suisse’in büyük İsviçre bankası UBS tarafından acil olarak devralınmasının ardından, mali piyasalardaki durum Pazartesi günü biraz rahatladı. Zayıf başlayan Dax, istikrara kavuştu ve 14.933 puanda yüzde 1,1 civarında kazançla kapandı. Politikacılar ve para bekçileri tarafından finansal piyasaları sakinleştirmeyi amaçlayan hasta Credit Suisse’in acil durum kurtarması biraz gecikmeli olarak gerçekleşti. Tailwind ayrıca güçlenen Wall Street’ten de geldi.
Son birkaç günün borsa türbülansı, şiddetli fiyat dalgalanmalarıyla devam etti: İşlemin başlangıcında, Dax geçici olarak 14.500 puanın altına düşmüştü – Ocak ayından bu yana en düşük seviye. Orta ölçekli şirketlerin MDax’ı da gün içinde kayıplarını telafi ederek yüzde yarım oranında değer kazandı. Euro bölgesinin önde gelen endeksi EuroStoxx 50 yüzde 1,3 artarak 4119 puana yükseldi.
İsviçre ve yerel merkez bankası SNB’nin milyarlarca desteğiyle, büyük İsviçre bankasının yerli rakibi UBS tarafından devralınmasına hafta sonu karar verildi. Ayrıca ABD Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) da aralarında bulunduğu altı büyük merkez bankası, finansal sisteme dolar likidite sağlama oranlarını artırdı.
ECB Başkanı Christine Lagarde, avro bölgesi bankalarının son kargaşayı atlattığını yineledi. Lagarde Pazartesi günü Brüksel’de Avrupa Parlamentosu’nun Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi’nde yaptığı konuşmada, “Euro bölgesi bankacılık sektörü dirençli ve güçlü bir sermaye ve likidite konumunda.” “Her halükarda, ECB’nin para politikası araç seti, avro bölgesi mali sistemine likidite desteği sağlamak için tam donanımlı.”
Hala endişeler var
Haftanın başında, banka hisseleri Avrupa genelindeki işlemlerde günlük kayıplarının çoğunu silkeledi; yine de, enstitülerin Credit Suisse’in belirli milyarlarca dolarlık tahvillerine olası bir şekilde dahil olma ihtimali üzerlerine yüklendi.
Bankalar, sigortacılar ve diğer yatırımcılar, Credit Suisse’den (AT1 kağıdı olarak bilinir) tali tahvillere toplam 16 milyar CHF (16,2 milyar EUR) koydu. İsviçre mali düzenleyici Finma’nın emriyle bu para Credit Suisse’in öz sermayesine eklenecek ve bu kağıtların sahipleri yatırdıkları parayı kaybediyor.
Sonuç olarak hangi büyük yatırımcıların daha yüksek temerrütlerle tehdit edildiği başlangıçta belirsizdi. Deutsche Bank hisseleri son zamanlarda biraz yükseldi. Bir sözcü, en büyük Alman finans kuruluşunun bu hisse senedi benzeri AT1 tahvillerine “neredeyse sıfır” maruz kaldığını söyledi. Kendi açıklamalarına göre Commerzbank hiç de öyle değil.
Likidite taahhütleri ve kayıp garantileri
Pazar akşamı, UBS’nin daha küçük rakibi Credit Suisse’i 3 milyar CHF’ye (iyi bir 3 milyar Euro) satın alacağı açıklandı. Ayrıca, beş milyar franka kadar kayıplardan da sorumludur. Ayrıca 9 milyar CHF devlet zararı garantisi ve 200 milyar CHF’ye kadar likidite taahhüdü bulunmaktadır.
İsviçre Ulusal Bankası (SNB), işlemi likidite yardımı ile destekliyor ve bankalara 100 milyar CHF’ye kadar kredi veriyor. Buna ek olarak SNB, Credit Suisse’e federal hükümetin temerrüt garantisi ile teminat altına alınan 100 milyar CHF’ye kadar bir likidite yardımı kredisi verebilir.
İsviçre’nin en büyük ikinci bankası Credit Suisse’in daha büyük UBS tarafından devralınması, 15 yıl önceki mali krizden bu yana Avrupa’daki en önemli banka birleşmesi. Zürih Paradeplatz’daki ezeli rakibi UBS’nin karşısında bulunan 167 yaşındaki Credit Suisse için bu son demek.
Dünyanın en büyük servet yöneticilerinden biri
Bern’deki İsviçre hükümeti, durumu istikrara kavuşturmak ve Credit Suisse’i desteklemek için ciddi bir baskı altındaydı. Çünkü Credit Suisse, dünyanın en büyük varlık yöneticilerinden biridir ve başarısızlığı uluslararası finansal sistemi sarsacak, sistemik açıdan küresel öneme sahip 30 bankadan biridir.
İsviçre Cumhurbaşkanı Alain Berset, “Federal Konsey, devralmanın güveni yeniden tesis etmek için en iyi çözüm olduğuna ikna oldu” dedi. İşlemin İsviçre finans merkezinin istikrarı için önemli olduğu belirtildi. Maliye Bakanı Karin Keller-Suter, federal hükümetin Credit Suisse risklerini karşılamak için 9 milyar CHF garanti verdiğini söyledi. “Vergi mükelleflerinin çok az riski var” – başka herhangi bir senaryo daha fazla maliyete yol açardı.
Credit Suisse, yakın zamanda önemli bir yatırımcı güveni kaybı yaşadı. Bankanın en büyük yatırımcısı daha fazla sermaye sağlamayı reddettikten ve kurum nakit çıkışlarıyla mücadele etmeye devam ettikten sonra hisse fiyatı rekor bir düşüş yaşadı. UBS’ye göre, yeni bir endüstri devi yaratmak için acil devralma, yönetimi altında 5 trilyon dolardan fazla varlığa sahip bir finans kurumu yaratacak.
dpa
#Konular